KPN heeft haar aflossingsverplichting voor het jaar 2010 verlaagd met EUR 0,7 miljard, volgend op de uitgifte van de obligatieleningen voor totaal EUR 1 miljard (in zowel Euro als Britse ponden coupures) afgelopen mei.
Hiermee is de op 21 mei aangekondigde transactie om het aflossingsprofiel van KPN te spreiden afgerond.
Overeenkomstig KPN's beleid om risico's die ontstaan uit vreemde valuta te beperken, is in 2000 het US Dollar risico voortvloeiende uit de uitgifte van de USD 1.750 miljoen obligatielening die afloopt in 2010 afgedekt door middel van valutaswaps. Hierdoor is een aflossingsverplichting in 2010 ontstaan van EUR 2,0 miljard (EUR/USD swap rate van 0,87). KPN heeft de EUR/USD koers van de valutaswaps heronderhandeld tot de huidige EUR/USD swap rate van 1.34, hetgeen de aflossingsverplichting in 2010 heeft verlaagd met EUR 0.7 miljard tot EUR 1.3 miljard.
Als onderdeel van deze transactie is tevens de aangegroeide rente afgerekend voor een bedrag van circa EUR 75 miljoen, hetgeen resulteert in een totale afrekening van EUR 0,8 miljard.
KPN heeft een credit rating van BBB+ met negatieve vooruitzichten van S&P en Baa2 met stabiele vooruitzichten van Moody's.
