Onderzoek Computable 100: Concurrentie op de loer
Vorig jaar terug op de eerste plaats, dit jaar houdt Afas Software die positie vast. Het was dus het financieel krachtigste ict-bedrijf van 2023. Geen verrassing, maar toch lijken er kapers op de kust. Want Adyen maakt ineens een sprong van vijf plekken en eindigt in 2023 op plek 2. Daarbij komt dat Ciphix uit het niets op 3 binnenkomt en Afas mogelijk van de troon wil stoten. Trouble in paradise voor Afas?
Nee, laten we die gedachte maar meteen ontkrachten. Er is werkelijk geen vuiltje aan de lucht voor Afas Software. Het bedrijf heeft al jaren zijn financiële huishouding tot in de puntjes verzorgd, wat regelmatig leidt tot de eerste positie in het financiële onderzoek dat CFI Netherlands voor Computable uitvoert. Dat zal volgend jaar weer zo zijn.
Top 10 Financieel Computable 100
Berekening over 3 jaar
| Positie | 2022 | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | Afas Software | 23,6 | 100% |
| 2 | 7 | Adyen | 28,5 | 82,81% |
| 3 | – | Ciphix | 28,6 | 82,52% |
| 4 | 2 | Cloud Security Group | 30,5 | 77,38% |
| 5 | – | KidsKonnect | 30,9 | 76,38% |
| 6 | 11 | Netrom | 33,1 | 71,30% |
| 7 | – | Moving Intelligence | 33,4 | 70,66% |
| 8 | – | Bright River | 33,5 | 70,45% |
| 9 | 8 | RapidCircle | 34,3 | 68,80% |
| 10 | 6 | Odin Groep | 34,6 | 68,21% |
Niets aan de hand
Natuurlijk, in 2021 stonden ineens nieuwkomers Anywhere365 en Cloud Security Group boven Afas, maar dat was een rare tijd. Corona domineerde toen de lijst en we hadden te maken met uitschieters. Zelfs ondanks corona presteerde Afas hetzelfde, een lijn die ze al die jaren zijn blijven doorzetten. In 2023 is het gat naar de nummer 2 hetzelfde als een jaar eerder. Kortom, niets aan de hand voor Afas.
Hoe groot is dan de kans dat de nummer 1-positie van Afas toch in 2024 wordt bedreigd? Laten we beginnen met de nieuwe nummer 2, Adyen. Twee jaar lang bivakkeerde het bedrijf op plek 7 en ineens schiet het vijf plaatsen door. Op papier dus een serieuze uitdager, maar volgens CFI komt er vanuit Adyen geen dreiging voor Afas. Dalende beurswaarde, margedruk en een conservatieve solvabiliteit bij Afas zullen naar alle waarschijnlijkheid ervoor zorgen dat Afas Adyen achter zich weet te houden.
Top 10 grootste stijgers t.o.v. 2022
| Positie | Bedrijf | Aantal plekken |
|---|---|---|
| 1 | Tiqets | 60 |
| 2 | Dept Agency | 54 |
| 3 | Novisource | 47 |
| 4 | RoodMicrotec | 35 |
| 5 | Syntess Software | 26 |
| 6 | HSO | 21 |
| Happy Horizon | 21 | |
| 8 | TKH Group | 20 |
| 9 | Avanade | 18 |
| 10 | Bartosz ICT | 16 |
Ciphix
Ciphix dan, de nummer 3 van 2023. Het bedrijf komt in ieder geval met een klapper nieuw binnen, maar kan het in 2024 doorstoten naar de koppositie? De kans hierop is voor Ciphix in ieder geval groter dan voor Adyen. Het bedrijf groeit namelijk hard doordat er private equity in zit en die groei zet naar alle waarschijnlijkheid door via overnames. Tel daarbij op dat Ciphix in de opkomende markt van hyper automation zit en een serieuze uitdager is opgestaan. Of het genoeg is gaan we volgend jaar zien. CFI Netherlands licht alle cijfers uit hun onderzoek met aangekoppelde trends toe in een apart artikel.
Top 15 financieel krachtigste Nederlandse ict-bedrijven (over 1 jaar berekend)
| Positie | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|
| 1 | Ciphix | 24,0 | 100% |
| 2 | KidsKonnect | 24,4 | 98,36% |
| 3 | Afas Software | 24,9 | 96,39% |
| 4 | Bright River | 28,1 | 85,41% |
| 5 | Adyen | 28,6 | 83,92% |
| 6 | Syntess Software | 28,8 | 83,33% |
| 7 | TSH | 29,0 | 82,76% |
| 8 | Moving Intelligence | 29,5 | 81,36% |
| 9 | NetRom | 30,7 | 78,18% |
| 10 | Solera Netherlands | 31,0 | 77,42% |
| 11 | Arcus IT Group | 33,5 | 71,64% |
| 12 | Odin Groep | 35,9 | 66,85% |
| 13 | Flex IT Distributie | 36,8 | 65,22% |
| 14 | HSO | 37,2 | 64,52% |
| 15 | Visma Netherlands | 37,7 | 63,66% |
Top 15 beursgenoteerde ict-bedrijven (over 1 jaar berekend)*
| Positie | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|
| 1 | Adyen | 28,6 | 100% |
| 2 | Novisource | 38,1 | 75,07% |
| 3 | NXP Semiconductors | 41,4 | 69,08% |
| 4 | RoodMicrotec | 43,4 | 65,90% |
| 5 | Avanade | 44,2 | 64,71% |
| 6 | Topicus | 46,8 | 61,11% |
| 7 | Nedap | 46,8 | 61,11% |
| 8 | Takeaway.com | 47,8 | 59,83% |
| 9 | TKH Group | 48,9 | 58,49% |
| 10 | Wolters Kluwer | 50,6 | 56,52% |
| 11 | KPN | 52,0 | 55,00% |
| 12 | Salesforce | 54,2 | 52,77% |
| 13 | Ordina | 55,3 | 51,72% |
| 14 | Siemens | 56,9 | 50,26% |
| 15 | CM.com | 60,9 | 46,96% |
Top 15 ict-bedrijven waarin een investeringsmaatschappij participeert (over 1 jaar berekend)
| Positie | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|
| 1 | Ciphix | 24,0 | 100% |
| 2 | KidsKonnect | 24,4 | 98,36% |
| 3 | Bright River | 28,1 | 85,41% |
| 4 | Syntess Software | 28,8 | 83,33% |
| 5 | TSH | 29,0 | 82,76% |
| 6 | Moving Intelligence | 29,5 | 81,36% |
| 7 | NetRom Software | 30,7 | 78,18% |
| 8 | Solera | 31,0 | 77,42% |
| 9 | Arcus IT Group | 33,5 | 71,64% |
| 10 | Odin Groep | 35,9 | 66,85% |
| 11 | HSO | 37,2 | 64,52% |
| 12 | Visma | 37,7 | 63,66% |
| 13 | Anywhere365 | 41,4 | 57,97% |
| 14 | Exact | 42,7 | 56,21% |
| 15 | Techone | 46,6 | 51,50% |
Top 15 ict-dienstverleners (over 1 jaar berekend)
| Positie | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|
| 1 | Ciphix | 24,0 | 100% |
| 2 | Bright River | 28,1 | 85,41% |
| 3 | Adyen | 28,6 | 83,92% |
| 4 | Netrom | 30,7 | 78,18% |
| 5 | Solera | 31,0 | 77,42% |
| 6 | Arcus IT Group | 33,5 | 71,64% |
| 7 | Odin Groep | 35,9 | 66,85% |
| 8 | HSO | 37,2 | 64,52% |
| 9 | Novisource | 38,1 | 62,99% |
| 10 | Cimsolutions | 40,2 | 59,70% |
| 11 | Rubicon | 41,0 | 58,54% |
| 12 | Anywhere365 | 41,4 | 57,97% |
| 13 | Triple IT | 43,8 | 54,79% |
| 14 | Avanade | 44,2 | 54,30% |
| 15 | Deloitte Digital | 45,7 | 52,52% |
Top 15 in hardware & infrastructuur (over 1 jaar berekend)
| Positie | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|
| 1 | Flex IT Distributie | 36,8 | 100% |
| 2 | NXP Semiconductors | 41,4 | 88,89% |
| 3 | Huawei | 41,5 | 88,67% |
| 4 | RoodMicrotec | 43,4 | 84,79% |
| 5 | Techone | 46,6 | 78,97% |
| 6 | Nedap | 46,8 | 78,63% |
| 7 | Eurofiber | 48,2 | 76,35% |
| 8 | TKH Group | 48,9 | 75,26% |
| 9 | KPN | 52,0 | 70,77% |
| 10 | CycloMedia | 53,3 | 69,04% |
| 11 | Siemens | 56,9 | 64,67% |
| 12 | Brother | 61,4 | 59,93% |
| 13 | Prodrive | 64,1 | 57,41% |
| 14 | BT | 64,3 | 57,23% |
| 15 | Ricoh | 65,4 | 56,27% |
Top 15 in cloud & software (over 1 jaar berekend)
| Positie | Bedrijf | Score | Geïndexeerd |
|---|---|---|---|
| 1 | KidsKonnect | 24,4 | 100% |
| 2 | Afas Software | 24,9 | 97,99% |
| 3 | Adyen | 28,6 | 85,31% |
| 4 | Syntess Software | 28,8 | 84,72% |
| 5 | TSH | 29,0 | 84,14% |
| 6 | Moving Intelligence | 29,5 | 82,71% |
| 7 | Odin Groep | 35,9 | 67,97% |
| 8 | Visma | 37,7 | 64,72% |
| 9 | Ultimo Software Solutions | 39,1 | 62,40% |
| 10 | Anywhere365 | 41,4 | 58,94% |
| 11 | Exact | 42,7 | 57,14% |
| 12 | Topicus | 46,8 | 52,14% |
| 13 | MessageBird | 47,5 | 51,37% |
| 14 | Esri | 47,6 | 51,26% |
| 15 | Takeaway.com | 47,8 | 51,05% |
Verantwoording financiële onderzoek CFI
Corporate Finance International (CFI) werkt alleen met gerapporteerde Nederlandse financiële gegevens van ict-bedrijven over een periode van drie jaar. Omzetgroei, ebitda-marge en solvabiliteit wegen alle een factor drie, de omzet per medewerker wordt met een factor één gewogen. De financiële eindscore op de lijst is geïndexeerd ten opzichte van de nummer één Afas Software. De ondergrens van de omzet voor deelname aan het onderzoek is dit jaar vastgesteld op tien miljoen euro.
CFI begeleidt bij de koop en verkoop van bedrijven en richt zich voornamelijk op de sectoren ict, business services en industrial. Het kantoor in Nederland is gevestigd in Amstelveen en opereert wereldwijd met dertig kantoren in negentien landen.
Dit artikel verscheen eerder in jaargids Computable 100, magazine #1 2024
