Het Belgische investeringsfonds Smartfin komt met een vierde fonds: Smartfin Ventures II. Binnen dit fonds is ruim vijftig miljoen beschikbaar voor Europese startups. Het geld is afkomstig van ruim twintig investeerders. Computable spreekt Smartfin-oprichter Jürgen Ingels over het nieuwe investeringsfonds.
Waarom is er een nieuwe Ventures-fonds opgericht?
‘Wij zijn als investeringsbedrijf veel in de Europese markt te vinden. Wij komen vaak startups tegen die over een goed team beschikken en een mooi product hebben voor een markt waar wij potentie in zien. Deze jonge bedrijven vallen buiten de boot van ons oorspronkelijke investeringsfonds, omdat zij nog onvoldoende omzet genereren. Dit, terwijl we wel in deze bedrijven met veel potentie willen investeren.
Daarom is er een Ventures-fonds opgericht voor investeringen in startups. Dit Venture I-fonds omvat vijftien miljoen euro en dit geld is geïnvesteerd in acht bedrijven, waarbij nu nog enkel kapitaal beschikbaar is voor de verdere groei van deze bedrijven. Om toch in startups te kunnen blijven investeren is nu het Ventures II-fonds opgericht.’
Wie zijn de investeerders van Ventures II?
‘We hebben zo’n vijftig miljoen opgehaald bij ruim twintig investeerders. Zij moeten minimaal 250.000 euro investeren, maar over het algemeen liggen de investeringen rond de twee miljoen euro. Wij geven geen namen vrij van de geldschieters, maar we kunnen wel vertellen dat de helft van de investeringen komt van familiebedrijven, met name uit België. Daarnaast participeren banken en financiële instellingen in het fonds en zijn er diverse particuliere investeerders aan ons verbonden. Uiteraard heeft het management van Smartfin ook geïnvesteerd.’
Wat is het beoogde doel voor Ventures II?
‘Met Ventures II willen we in de komende vijf jaar in zo’n tien bedrijven investeren. Wij hanteren een filosofie waarbij we in eerste instantie slechts ‘kleine’ bedragen van 500.000 euro in een startup steken. Op basis van hun potentie en succes volgen verdere investeringen in startups. Bedrijven die het beter doen, ontvangen uiteindelijk meer kapitaal. We verwachten dat bij drie á vier startups de participatie oploopt tot vijf miljoen euro.’
Wat is de status van de andere, zogeheten Capital-fondsen?
‘Onze Capital-fondsen zijn gericht op scale-ups die minimaal een omzet van drie miljoen euro noteren. Capital I omvat 75 miljoen euro en is volledig geïnvesteerd in zeven scale-ups. Hiervan hebben we twee succesvolle exits – UnifiedPost en Newtec – gerealiseerd, waarbij de investering volledig is terugbetaald. We verwachten nog zo’n succes met MariaDB en Itineris.
Capital II beschikt over 240 miljoen euro. Er is inmiddels veertig miljoen geïnvesteerd in vijf bedrijven: twee uit België, twee uit Nederland en één in Turkije. Waar het eerste fonds vooral op Belgische bedrijven is gericht, is het tweede fonds meer Europees met een focus op Nederland.’
Kunnen we binnenkort nog een nieuw Smartfin-fonds verwachten?
‘In principe niet, omdat we goed zitten met onze fondsen voor zowel jonge bedrijven als scale-ups. Wel zien we potentie om te investeren in oudere bedrijven waarbij digitalisering extra waarde kan toevoegen. Denk aan productiebedrijven die via de inzet van technologie zijn te verbeteren. Die bedrijven willen we eventueel overnemen, digitaliseren en daarna doorverkopen. Vooralsnog is dit enkel een idee.’
