Telecombedrijf Versatel vindt het bod op de eigen obligaties van in totaal een miljard euro een ‘goede prijs’.
Het bedrijf reageerde daarmee op een bericht uit de Britse zakenkrant Financial Times dat de obligatiehouders er ontevreden over zijn. Zij willen meer cash zien.
Versatel zit in de problemen en wil nu proberen op een relatief goedkope manier zijn vaste schulden te verlagen: het bedrijf biedt de obligatiehouders de kans om hun leningen om te zetten in aandelen plus een bedrag in cash. Daarmee lopen de obligatiehouders meer risico, maar ze krijgen ter compensatie daarvan ook euro’s uitbetaald. Concreet wil Versatel 138 miljoen nieuwe aandelen uitgeven – momenteel zijn er 90 miljoen in omloop – en de obligatiehouders nog eens 280 miljoen euro betalen.
Versatel wil dat minstens 90 procent van de uitstaande obligaties ter inwisseling wordt aangeboden. Daarmee zou het zijn jaarlijkse rentelast van 165 miljoen euro verlagen naar vijftien miljoen euro en een veel zekerder financiële toekomst hebben. Wordt minder dan 90 procent aangeboden, dan gaat de omwisseling niet door.
