Het Koreaanse conglomeraat LG doet uiteindelijk toch zijn belang in de chipfabrikant LG Semicon over aan Hyundai Electronics. De onderneming heeft lange tijd medewerking geweigerd. LG ging overstag na een ontmoeting met de Zuid-Koreaanse president Kim Dae-jung.
Adviesbureau Arthur D Little had eerder geadviseerd de chipafdelingen van Hyundai en LG te laten fuseren. LG ging hiermee niet akkoord. De Koreaanse overheid heeft vervolgens financiële druk uitgeoefend op LG. De overgang maakt deel uit van de nationale sanering die Korea wil uitvoeren om de economie na de Azië-crisis te versterken. "We willen geen obstakel zijn in de industriële hervorming", luidt de verklaring van LG.
De samensmelting tussen Hyundai en LG Semicon betekent de vorming van de op één na grootste chipfabrikant te wereld. Het nieuwe bedrijf heeft een marktaandeel van 17 procent. Het eveneens Koreaanse Samsung is wereldleider met een aandeel van 19 procent.
