LSI Logic is zwaar getroffen door de recessie in de chipindustrie. In navolging van een groot aantal andere bekende halfgeleiderprocucenten heeft men besloten de deuren van enkele fabrieken te sluiten en 1200 medewerkers naar huis te sturen.
Daarmee wordt het personeelsbestand met 17 procent ingekrompen. De extra kosten die met deze herstructurering gepaard gaan worden geraamd op 326 miljoen dollar en zullen volledig ten laste van het derde kwartaal worden gebracht. LSI zegt vooral last te hebben van een inzakkende markt in chips voor consumenten producten en telecommunicatie apparatuur.
De elf jaar oude waferfabriek in het japanse Tsukuba is de eerste die de deuren gaat sluiten. Ook een testfaciliteit in Colorado Springs en een assembleerfabriek in Fort Collins gaan dicht. Daarnaast wordt de capaciteit van de productiefaciliteit in Fremont naar beneden bijgesteld. Het is nog niet bekend waar precies de 1200 arbeidsplaatsen komen te vervallen.