Syquest stuurt 950 medewerkers de laan uit in het zicht van opnieuw een beroerd kwartaal. Dat is bijna de helft van het personeelsbestand. De fabrikant van harde schijven verwacht in het derde kwartaal opnieuw een omzetdaling en een verlies. De slechte resultaten worden versterkt door hoge reorganisatielasten.
De markt van opslagmedia bevindt zich momenteel in een zware crisis. Door het massa-ontslag hoopt Syquest de kosten drastisch naar beneden te kunnen brengen. Tot de ontslagenen behoren ook de productiemedewerkers in het Californische Fremont, waardoor de fabricage van harde schijven in de thuisbasis wordt stopgezet.