Amazon, Microsoft en Alphabet (Google) hebben het afgelopen kwartaal gigantische kapitaaluitgaven gedaan. In totaal investeerden de cloud-aanbieders liefst ruim vijftig miljard dollar tegenover een slordige dertig miljard in dezelfde periode een jaar eerder. Het meeste geld ging op aan nieuwe apparatuur en de bouw van datacenters die nodig zijn om aan de verwachte vraag naar ai te voldoen. De behoefte naar rekenkracht groeit zo snel dat tot ver in 2025 nieuwe investeringen zullen worden gedaan. Het ene record na het andere sneuvelt.
Kampioen-investeerder is Amazon dat dit jaar het astronomische bedrag van 75 miljard uitgeeft, vooral om zijn clouddivisie AWS aan te vuren. Volgend jaar doet Amazon daar nog een schepje bovenop. ‘Hoe sneller we de vraag laten groeien, hoe sneller we kapitaal moeten investeren in datacenters, netwerkapparatuur en hardware,’ zei Amazon-topman Andy Jassy in een toelichting op de laatste kwartaalcijfers. Alleen al in het laatste kwartaal investeerde Amazon 22,6 miljard, tachtig procent meer dan een jaar eerder.
Maar ook Microsoft en Google doen ongekend grote investeringen om hun cloud- en ai-business aan te zwengelen. Tegelijk zijn deze hyperscalers zich ervan bewust dat analisten en beleggers op korte termijn al resultaten hiervan willen zien. Als de vraag naar ai-diensten een beetje tegenvalt, zal de beurs daarop reageren. Dat gebeurde eerder deze week al toen Microsoft de verwachtingen voor het thans lopende kwartaal iets temperde. Hierdoor flikkert de twijfel weer op over het rendement van de gigantische investeringen in ai.
Maar het vertrouwen herstelde zich toen Amazon, nog steeds onbetwist de grootste cloudaanbieder, donderdagavond gunstige resultaten meldde. Mede door ai zagen Amazon, Microsoft en Google hun cloud-inkomsten het afgelopen kwartaal meer toenemen dan was verwacht. Hun gezamenlijke omzet uit de cloud bedroeg 63 miljard; 22 procent meer dan in dezelfde periode een jaar eerder. De investeringen in ai lijken vruchten te gaan afwerpen. Ook Meta laat zich niet onbetuigd.
